Инноватор фондового рынка

Выход на Московскую биржу в этом формате позволил нам снизить волатильность акций после размещения и создать дополнительный инструмент для мотивации сотрудников и профессионалов рынка.

Концепция совладения

Чтобы воплотить наши смелые планы в жизнь, нам нужно, чтобы у нас в команде работали сильнейшие специалисты в ИТ-отрасли. Мы ценим талантливых сотрудников, стремимся создать для них наилучшие условия и вместе с ними развивать наш бизнес. Одна из целей нашего выхода на биржу в 2021 году — создание инструментов мотивации для ключевых сотрудников Positive Technologies, а также тех людей, которые уже не работают в «Группе Позитив», но внесли большой вклад в ее развитие ранее. Наши сотрудники становятся прямыми бенефициарами успехов Positive Technologies и формируют профессиональное комьюнити по ИБ.

В 2023 году мы планируем разработку программы долгосрочной мотивации, которая позволит премировать акциями тех, чей вклад способствовал росту капитализации Компании. Это станет важным событием для нашей команды, поскольку более 400 недавно присоединившихся к нам специалистов не успели попасть под действие программы совладения в ноябре 2021 года. Мы планируем, что возможность получить вознаграждение за свой вклад в развитие бизнеса Компании будет доступна не только сотрудникам Positive Technologies, но и экспертам рынка ИБ.

Получая акции за свой вклад в общее дело, эксперты чувствуют себя по-настоящему сопричастными к развитию Компании. Сменяются поколения, на ключевые позиции приходят новые, сильные, заинтересованные люди и вносят свой вклад в дальнейший рост. Совладение позволяет нам расширить периметр Компании на индустрию кибербезопасности в целом. Люди, которые могут привнести что-то важное в наше дело, тоже могут чувствовать себя его частью, а не просто акционерами.

Первая публичная компания в России из отрасли кибербезопасности

В декабре 2021 года мы провели успешное размещение на Московской бирже и стали первой и единственной публичной российской компанией из отрасли ИБ. Перед началом торгов часть акций была передана ключевыми собственниками Positive Technologies 1,2 тыс. сотрудникам и 200 экспертам, уже не работавшим в «Группе Позитив», с целью наградить их за вклад в развитие Positive Technologies и повысить мотивацию. По итогам проведения 10 торговых сессий в декабре 2021 года к 1,4 тыс. совладельцев присоединились примерно 10 тыс. новых акционеров.

Первое полностью розничное SPO в России

В сентябре 2022 года мы провели вторичное размещение акций (SPO) на Московской бирже. SPO Positive Technologies — единственное вторичное размещение акций на Московской бирже в 2022 году. Целью размещения было увеличение количества долгосрочных инвесторов и увеличение объема акций в свободном обращении. Как и при первичном размещении акций, нашей целевой группой были розничные инвесторы, которые в последнее время являются основными игроками на российском фондовом рынке. В рамках SPO акции перешли из собственности топ-менеджмента и крупных акционеров к миноритариям, увеличив биржевой free-float.

SPO проходило в непростое время — период сбора заявок совпал с началом частичной мобилизации, которая вызвала дополнительную волатильность на рынке и снижение котировок акций. Однако мы не подвели инвесторов, которые уже успели подать заявки на участие в размещении, и приняли все меры для того, чтобы SPO состоялось: активно общались с потенциальными покупателями через различные коммуникационные каналы, рассказывали им о преимуществах оферты 4+1, разъясняли позицию «Группы Позитив» брокерам и аналитикам, а также скорректировали цену размещения до актуального рыночного уровня.

При подготовке к SPO мы разработали особый инструмент для привлечения долгосрочных инвесторов. Каждый участник размещения получил возможность в течение 12 месяцев до сентября 2023 года приобрести одну дополнительную акцию по цене SPO на каждые четыре акции, купленные в рамках SPO. Для этого мы объявили безотзывную оферту о заключении сделок купли-продажи акций. В декабре 2022 года инвесторы воспользовались первым окном оферты и дополнительно приобрели 90,8 тыс. акций Positive Technologies по фиксированной цене на общую сумму 96 млн руб. При этом рыночная стоимость акций на Московской бирже в этот момент была на 13–17% выше предложенной в рамках оферты. Как показало первое же «окно» реализации оферты, этот инструмент стал для инвесторов весьма привлекательным. Второе окно реализации оферты открылось 20 марта 2023 года, когда котировки акций Компании превышали цену приобретения в рамках данного предложения на 60%.

В будущем продолжим работать над повышением рыночной стоимости акций Компании и увеличением free-float. В случае проведения новых раундов SPO мы не планируем осуществлять дополнительную эмиссию акций. Наша цель — расширить состав долгосрочных инвесторов, увеличить ликвидность акций и повысить узнаваемость бренда Positive Technologies, чтобы успешнее продвигать акции Компании на бирже.

Как мы организовали и провели SPO